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背对背信用证_Back-to-Back Letters of Credit

什么是背对背信用证？​

背对背信用证是指两个信用证（LoCs）一起被使用，以融资某项交易。这种方式主要应用于国际交易中。第一个信用证作为第二个信用证的担保。背对背信用证通常用于买卖双方之间的中介交易，例如经纪人。

主要要点​

  • 背对背信用证涉及两个信用证，用于保障单一交易的融资。
  • 这种方式通常用作国际交易中的一种财务保护手段。
  • 第一个信用证由买方银行发给中介。
  • 第二个信用证由中介的银行发给卖方。
  • 背对背信用证在买方和卖方难以验证彼此信用状况时非常有用。

背对背信用证的运作方式​

背对背信用证由两个不同的信用证组成，第一个信用证促成第二个信用证的产生。

在背对背信用证中，买方的银行会向中介或经纪人发出一个信用证。中介的银行则向卖方发出另一个信用证。在买方银行的原始信用证到位后，经纪人向自己的银行请求发出第二份信用证，以卖方为受益人。

卖方在满足合同条款并向中介的银行提交适当文件后，将确保收到付款。在某些情况下，买方和卖方可能甚至对彼此的身份一无所知。根据交易的类型，这种情况对相关方可能是有价值的。

重要提示： 根据美国国际贸易管理局的说法，信用证是国际贸易中最安全的金融工具之一。尽管收集外国买方的信用信息具有挑战性，但出口商可以对买方的外国银行的信用状况感到满意。进口商或买方同样得到保护，因为商品必须在支付发送之前发货。

背对背信用证基本上用两家发行银行的信用替代了买方的信用和中介的信用。在背对背交易中使用的两个信用证通常具有以下特征：

  • 数额或价值不同
  • 到期、运输和呈递日期不同
  • 可以接受其他发票作为替代
  • 其他共同条款

背对背信用证的优缺点​

背对背信用证可以为买卖双方提供隐私。如果不可转让的信用证不可用，它们也可作为替代方案。它们还可以帮助促进国际谈判中的贸易，特别是在彼此无法验证对方信用的情况下。

然而，背对背信用证可能会产生费用及其他收费，且该过程涉及多个步骤和文件，条款可能会变得模糊或有所不同。因此，银行往往不鼓励使用背对背信用证。如果受益方未能达到所列条款，发行第二份信用证的银行可能会面临风险。

背对背信用证交易示例​

XYZ 公司位于美国，销售重型机械。ABC 公司位于中国，想要从 XYZ 购买重型机械。然而，XYZ 不希望承担 ABC 违约的风险。一家位于伦敦的贸易公司同意在两家公司之间进行经纪交易。这家伦敦公司希望确保交易的完成，并因此获得佣金。

可以使用背对背信用证来确保交易顺利进行。因此，ABC 将向一家知名的中国银行申请信用证，以伦敦公司为受益人。在此基础上，伦敦公司将用这份信用证去其在英国的知名银行，并请求其向 XYZ 发出信用证。由于两家银行的信用状况已得到确认，它们替代了其他公司的信用。

XYZ 现在可以发货，知晓交易完成后会由英国银行获得付款。经纪人也得到了付款的保证。信用风险已从交易中移除。

背对背信用证的风险是什么？​

主要风险在于第二个信用证的发行银行，如果原始的受益方未能满足条款和条件，或结算日期过期，将面临风险。因此，银行通常不鼓励使用它们。一般来说，信用证是出口商更安全的付款形式，而对进口商而言安全性较低。

背对背信用证与可转让信用证是一样的吗？​

背对背信用证与可转让信用证并不相同。在可转让信用证中，受益人可以将信用证的权利和保护转让给其他方。可转让信用证必须以可转让的方式发行或修订为可转让形式。背对背信用证由两份不同的不可转让信用证组成。

背对背信用证是不可撤销的吗？​

通常，两份信用证都是不可撤销的信用证。在没有所有参与者明确同意的情况下，任何一份信用证都不能被取消或修改。在背对背信用证的情况下，修订可能会变得复杂，因为第二个信用证依赖于第一个信用证。

总结​

背对背信用证一词描述了涉及两份由银行代表客户发行的独立信用证的交易。这种方式常用于希望避免与未知交易伙伴合作的公司在国际交易中融资。

在参与国际贸易时依赖这种流程虽然可以提供好处，也可能存在缺点，尤其是当信用证结构不佳时。建议咨询金融专业人士或银行家，以讨论背对背信用证的潜在风险与收益。

参考文献​

[1] USAID. "Letters of Credit and Trade Finance," Page 104.

[2] International Trade Administration. "Methods of Payment."

[3] Scotiabank. "Documentary Letters of Credit: A Practical Guide," Page 5.